来源：证券市场周刊

发展新能源汽车使自主品牌逐渐“补平”传统汽车上的核心技术“短板”，高端、智能和年轻化的“新国货”在未来汽车产业中的市场地位将持续提升。

得益于产品竞争力的不断增强，自主品牌成为2021年上半年汽车整体增长的最强推动力。

与传统燃油车相比，基于新能源赛道的电动智能化布局，使自主品牌汽车在核心技术上的“短板”显著提升。长期来看，“品质向上”的汽车“新国货”已优势渐显。

“新国货” 新趋势

1-6月，国内汽车产销量分别完成1256.9万辆和1289.1万辆，同比分别增长24.2%和25.6%。其中，乘用车产销分别完成984万辆和1000.7万辆，同比分别增长26.8%和27%。

2021年上半年，自主品牌乘用车市场份额显著提升，自主品牌乘用车累计销售419.8万辆，同比增长46.8%，市场占有率升至42%，同比增加5.6个百分点；其中，6月单月，自主品牌乘用车销售69.1万辆，同比增长16.5%，市场占有率约为44%，同比上升10.5个百分点。

在中国品牌汽车销量前15名中，奇瑞集团旗下自主品牌累计销售39.7万辆，同比增长87.8%，增速排名位列第一。上汽集团、长安汽车和吉利汽车继续保持销量前三位置，其中长安汽车累计销售自主品牌汽车96.56万辆，较上年同期增加33.66万辆，同比增长53.5%，累计销售自主乘用车65.96万辆，同比增长68.3%，排名升至第二位。

长城汽车、比亚迪、东风汽车、广汽集团以及一汽集团分别实现自主品牌乘用车累计销售50万辆、24.5万辆、22.8万辆、19.9万辆和18.8万辆，同比分别增长67.1%、55.5%、37.2%、40.6%和58.7%，也都超过了上半年乘用车的平均增速水平。

由于受到需求不振以及新冠疫情的双重打击，2020年同期，国内自主品牌乘用车销售曾一度降至“冰点”，同比下降29%至285.4万辆，市场份额跌至36.3%，跌破40%的“市场红线”，创近十年的历史新低。

进入2021年，得益于产品竞争力的持续提升，国内自主品牌销售开始持续回暖。尤其是2021年4月，汽车市场上演“国货崛起”。期间举办的上海汽车展上，消费者明显感受到了自主品牌所受“追捧”与合资车的“冷清”。

新能源助力自主突围

根据中汽协数据，1-6月，新能源汽车产销分别完成121.5万辆和120.6万辆，均同比增长2倍，销量再创历史新高，累计销量已与2019年全年持平。其中，纯电动汽车产销分别完成102.2万辆和100.5万辆，同比分别增长2.3倍和2.2倍；插电式混合动力汽车产销分别完成19.2万辆和20万辆，分别同比增长1倍和1.3倍。

6月单月，新能源汽车产销分别完成24.8万辆和25.6万辆，同比分别增长1.3倍和1.4倍，其中纯电动汽车产销分别完成20.4万辆和21.1万辆，同比均增长1.5倍；插电式混合动力汽车产销分别完成4.3万辆和4.4万辆，同比分别增长86.5%和1.1倍。

以销售占比计，2021年上半年，自主新能源汽车销量占比超过了自主汽车品牌上半年整体销量的四分之一，新能源汽车销售的强力爆发成为乘用车市场增长的最大助推器。

其中，五菱宏光MINI以15.7万辆的累计销售量毫无悬念登上销量冠军宝座；长城汽车的主打新能源车型“欧拉”累计销售5.25万辆，同比增长456.88%；广汽集团旗下的AION S累计销售2.99万辆，同比增长91.9%；奇瑞汽车旗下的新能源车型奇瑞小蚂蚁累计销售达到2.82万辆，同比增长155%。

同时，国内“造车新势力”的头部选手同样得益于新能源汽车市场的持续爆发，开始纷纷跻身自主车企中国汽车自主品牌销量的前30名。2021年上半年，蔚来、小鹏和理想累计销量均超过3万，分别位居自主品牌车企销量的第14位、16位和17位。其中，蔚来汽车2021年上半年的交付量约为4.2万辆，同比增长近2倍；理想汽车旗下的理想 ONE以及小鹏汽车旗下的P7产品分别累计销售3.02万辆和1.95万辆，同比增长217.4%和3846.6%。

新能源赛道重塑市场格局

2021年上半年，新能源乘用车市场逐步呈现出高低端市场两极开花局面。新能源乘用车市场终端零售31.8万辆，实现534.2%的同比高增长，以五菱宏光MINI EV为代表的A00级“代步车”依靠“极致性价比”的精准定位，成为引爆并拉动市场需求的黑马。同时，比亚迪汉等为代表的B、C级高端市场在消费升级趋势拉动下也实现了产品销售的高增长。究其原因，“品质向上”正成为自主品牌的决胜利器。

中汽协认为，中国乘用车市场的消费结构越来越显著地体现出往高端化发展的特征。乘联会的数据显示，2021年上半年，中国豪华车市场共销售205.1万辆，占整体乘用车市场份额同比提升1个百分点达19.4%，销量同比增长39.9%，比乘用车市场增速高出7个百分点。

同时，在乘用车市场由增量向存量转变过程中，市场竞争将愈加激烈。随着一些中低端的企业、车型逐步被市场淘汰，包括吉利、长城、一汽等在内的自主品牌均启动高端化转型，成立领克、魏派、红旗等独立高端品牌向上突破，在产品整体的外观造型、内饰设计、智能化配置以及配套的服务体验方面逐渐超越传统合资品牌，获得消费者的认可。

在新能源细分市场，自主品牌的提前布局不仅推动市场涌现出宏光MINI、比亚迪汉等 “爆款”车型，蔚来、理想、小鹏等造车新势力也快速崛起，整体的产品技术实力、市场需求把控能力、渠道力积累方面均占优。

凭借近年来在技术革新、需求洞察、设计优化等方面的努力，在传统自主龙头品牌市场定位的精准转型和新能源产品的驱动下，2021年上半年，自主品牌销售393.2万辆，销量领跑各个系别。其中，自主品牌增换购率升至26.6%，同比提升2.3个百分点，与合资品牌增换购率的差距由2020年的1.9%缩小至0.4%。同时，自主品牌增换购市场竞争力进一步增强，增换购市场份额由2020年的28.3%提升至32.3%。

此外，随着消费群体的变化，年轻一代正逐渐成为汽车消费市场的“主力军”。“80、90后”在对车型外观提出更加严格的要求同时，对品质、服务附加属性的需求推动着中国汽车自主品牌逐步迈向高端化。

乘联会统计数据显示，2021年上半年，“90后”用户乘用车市场贡献达35%，消费群体年轻化趋势显著。2021年5月份，蔚来汽车创始人李斌也表示，当下中国消费群体已经发生了改变，“蔚来汽车的用户平均年龄为37.2岁……而新生代用户，对国外品牌的仰视感正在消失。”

与传统汽车相比，长城大狗、长安UNI-T等主打个性化靓丽外观和智能化配置的新车型正得到越来越多年轻消费者的认可。

中汽协副总工程师许海东认为，“在智能电动汽车时代，合资车企原本的品牌溢价将不再具备优势，要获得年轻消费者的认可，车企们必须更了解中国本土消费者的需求。”

兴业证券认为，近年来，科技公司纷纷参与汽车产业，华为、百度、小米、创维、大疆纷纷“下场”投资，电动智能汽车逐渐成为新一轮产业技术革命的“聚集地”，科技公司入局将加速汽车行业变革，并重塑主机厂和供应链格局。

自主品牌比合资更早更快地拥抱电动智能化的时代浪潮，传统自主的独立新能源品牌向上突破，包括上汽智己、吉利极氪、长城欧拉、广汽埃安等，整体造型设计、内饰设计已经超越传统合资，智能化的配置也领先合资，品牌认知度方面与合资甚至传统豪华品牌的差距越来越小。

差距缩小的背后是行业从传统燃油到电动智能的变革中，国内全球领先的电动供应链以及互联网软件工程师红利大大提升了自主品牌实现弯道超车的可能性。

2021年4月的上海车展上，华为所展现出的整套复杂城市道路L4级别智能驾驶系统（硬件+软件）以及车联网系统、热管理系统等技术实力和产品布局均令人“耳目一新”。从传统油车到电动智能时代，汽车架构和零部件已经发生巨大变化。

在传统燃油车的市场竞争中，整车模块化平台和动力总成是传统燃油车最重要的两个技术核心。但站在新能源汽车的起点上，自主品牌的电动智能化技术实力、市场需求挖掘能力乃至产业链地位均处于优势身位。借力“新四化”机遇，中国汽车自主品牌的“反攻之战”已全面打响。